Որն է volatility. Որն է անկայունությունը, եւ ինչու է դա անհրաժեշտ.

Որն է volatility. Այս տերմինը վերաբերում է փոփոխականության գների: Եթե աղյուսակը որոշելու համար նվազագույն եւ առավելագույն գներ տվյալ ժամանակահատվածում, միջեւ հեռավորությունը երկու արժեքներից է տեսականին փոփոխականությունը: Սա է volatility. Եթե գինը կտրուկ ավելանա կամ պակասի, ապա volatility կլինի բարձր: Եթե փոփոխությունը տեսականին կտատանվի ընթացքում նեղ միջակայքում, ապա, ցածր:

Ծագման ժամկետով

Տերմինը «փոփոխականությունը» գալիս է «անկայուն», - Middle French խօսքով, որն, իր հերթին, եկել է լատիներենից «volatilis» - «արագ», «ցնդող»: Հարկ է նշել, որ ֆրանսիական կա մի ուրիշ սահմանումը փոփոխականության. Այս տերմինը նաեւ անդրադարձել է ուռճացնելով արժեքը:

volatility տեսությունը

Այս տեսությունը հիմնված է վերլուծության փոփոխությունների ցանկացած տնտեսական ցուցանիշների տոկոսադրույքների, գների եւ այլն: Այս հաշվի է առնում տեղի են ունենում փոփոխություններ է ավելի երկար ժամանակ: Որոշելու, թե ինչ է volatility, էկոնոմետրիկա տարբերակել երկու հիմնական բաղադրիչ. Առաջինը միտումը, երբ գնային տատանումը տեղի է ունենում համաձայն որոշակի օրենքների: Երկրորդը փոփոխականությունը, երբ փոփոխություններ են պատահական. Է ճշգրիտ կանխատեսել իրավիճակը, դա անհրաժեշտ է հաշվի առնել ոչ միայն միջին արժեքը, այլ նաեւ ակնկալվող շեղում է միջինը:

Օրինակ, վերլուծության արժեթղթերի շուկայի պետք է հաշվի առնել, որ պատահական շեղումները ցուցանիշների, քանի որ արժեքը ֆոնդային ընտրանքներ, բաժնետոմսերի եւ այլ ֆինանսական գործիքների խիստ կախված ռիսկերի. որ փոփոխականությունը տեսության կողմից մշակված ամերիկացի տնտեսագետ Ռոբերտ Engle: Նա որոշել է, որ շեղումը միտում կարող է փոխել զգալիորեն ավելի անգամ - ժամանակահատվածները հաջորդում են ժամանակահատվածներով աննշան փոփոխությունների ուժեղ. Փաստացի փոփոխականությունը փոփոխականի, երկար ժամանակ տնտեսագետները, որոնք օգտագործվում են վերլուծության, միայն ստատիկ մեթոդներ հիման վրա հաստատունություն այս ցուցանիշի. Ռոբերտ Engle 1982 թվականին մշակել է մի մոդել, որը ենթադրում է փոփոխական տարածումը փոփոխականությունը, որի հետ հնարավոր է դարձել կանխատեսել գների փոփոխությունները:

փոփոխականության տեսակները

Հաշվի առնելով, որ նման տատանողականությունը, դա անհրաժեշտ է նշել երկու տեսակի `պատմական եւ ակնկալվող արժեքը: Պատմական դիտում - ա միջոցը հավասար է ստանդարտ շեղումը գնով ֆինանսական գործիքի նկատմամբ տվյալ ժամանակահատվածում, որը հաշվարկվում է `հիմք ընդունելով առկա տեղեկությունների մասին իր արժեքը. Եթե մենք խոսում ենք այն մասին, որ ակնկալվող շուկայի փոփոխականության, այս ցուցանիշը հաշվարկվում է ելնելով ֆինանսական արժեքի գործիքի հիման վրա այն ենթադրությամբ, որ շուկայական գինը արտացոլում պոտենցիալ ռիսկերը:

Շուկան պետք է հաշվի առնել ոչ միայն ուղղությունը, այլեւ այն ժամանակահատվածը, որի համար կա մի փոփոխություն, քանի որ այն ազդում է հավանականությունը, որ գինը ակտիվների գերազանցում է արժեքը, կրիտիկական է մասնակցի: Է սահմանել ռեկորդային շուկայի փոփոխականությունը ընդհանուր առմամբ, դա անհրաժեշտ է հաշվարկել փոփոխականության ֆոնդային ինդեքս.

Ինչպես եւ ինչու փոփոխականությունը չափվում

The ամենադյուրին ճանապարհը է որոշել այս ցուցանիշը որպես ցուցանիշի ստանդարտ շեղման եւ օգտագործման ճշմարիտ Գնային միջակայք - ATR. Առաջին բանը, որ պետք է պարզել, թե միջին արժեքը իր փոփոխականությամբ արժութային զույգի համար երկար ժամանակահատվածում, եւ ապա վերլուծության պետք է հրավիրել հարաբերակցությունը եւ միջին ընթացիկ փոփոխականությունը:

Հաստատել է, որ նման գնային տատանողականությունը, դա անհրաժեշտ է վերլուծել պոտենցիալ շահութաբերությունը արժութային զույգի. Երբ փոխարժեքը փոփոխության գների բարձր մակարդակի վրա, եւ դրանով իսկ տարածումը փոքր է, ապա մենք կարող ենք խոսել այն մասին, բարձր եկամտաբերություն: Հարկ է նշել, որ այդ բարձր մակարդակը փոփոխականության հետ կապված ավելի մեծ ռիսկի, քանի որ պաշտպանական պատվերի «stop կորստի» շատ կարեւոր է, ինչպես նաեւ բարձրացնել հնարավոր կորուստները:

Bollinger bands

Է պատկերացնել, թե ինչ է փոփոխականության, դուք պետք է օգտագործել տեղեկատվական ցուցիչը - Bollinger Bands: Նա ոչ ոքի համար ալիք գներով, զգալիորեն ընդլայնում երբ այն snaps փոփոխություններ: Եթե նմուշ է ներսում նեղ միջակայքում, ապա դա կարող է ցույց սկիզբը շահութաբեր երթեւեկության, բայց դա արժե հիշել, որ շատ հաճախ նման վթարներ կարող է լինել կեղծ է: Երբ մենք սահմանել միջին արժեքը փոփոխականության արտարժութային զույգերով օրը, մենք կարող ենք գեներացվել ամենօրյա նվազագույն կամ առավելագույն օգտվել այս գործիչ եւ, ի վերջո, ստանալ նպատակին վերցնելու շահութաբերությունը եւ տեղադրման կարգը «Stop Loss»:

Օրինակ, եթե հաշվի առնենք, որ զույգը Օրվա սովորաբար գնում է մի հարյուր միավոր, ապա կարիք չկա դնելու է «Stop Loss" հեռավորության վրա երկու հարյուր եւ դա ստիպում է անիմաստ է ապավինել մեծ շահույթի գերազանցող միջին օրական տիրույթում: Եթե մենք վերլուծել գնային ռիսկի ֆինանսական շուկաների, ապա, օրինակ, հաշվարկը պետք է հաշվի առնել, որ փոփոխականությունը բաժնետոմսերի ինքնին հաջորդականությունը գներով, իսկ հերթականությունը հարաբերական փոփոխությունների: Այսպիսով, դա կարող է հասնել ավելի մեծ համադրելիությունը տարբեր ակտիվների. Օրինակ, նոր բաժնետոմսերը կարող են լինել տասն անգամ բարձրացնել եւ անկումը գնով, ուստի ակնկալում փոփոխականության բաժնետոմսերի, օգտագործելով բացարձակ արժեքները հնարավոր չէ: Բացի այդ, հաջորդականությունը հարաբերական փոփոխությունը ավելի կայուն է, այն իմաստով, որ դրա միջին արժեքը եւ գժտություն են գրենական պիտույքներ, երբ համեմատ նույն ցուցանիշները չեն վերլուծվում գները: Ցանկացած դեպքում, ինչպես սովորաբար հավատում:

փոփոխականության ցուցանիշները

Չնայած այն հանգամանքին, որ շատ աշխատակիցներ զբաղվող կենտրոնների պնդում է, որ փոփոխականությունը արժութային զույգի ցույց է տալիս լավ շահութաբերությունը գործարքի, չեն մոռանում, որ բարձր մակարդակի վրա փոփոխականության - այդ ավելի ռիսկային: Մի ցնդող զույգի հաջողություն կարող է դիմել արագ, եւ կորուստները զգալիորեն կավելանա: Նվազեցնել ռիսկերը, դուք պետք է միշտ օգտագործել պատվերի «Stop Loss», նույնիսկ եթե շուկան գնում ուղղությամբ շահույթի, եւ ասում է, որ ոչինչ մասին հնարավոր կորուստների. Forex շուկայում փոփոխականության ցուցանիշները են Bollinger Bands, ԱԱՊ, ցուցանիշները Chaikin: Նաեւ օգտագործման եւ ստանդարտ շեղումը պարամետրերի են ցուցանիշների: