Արտադրության հարաբերակցությունը ֆինանսական պարտավորությունների ակտիվների: բանաձեւը եւ հաշվարկման կանոնները

Է գնահատել վճարունակությունը ընկերության կամ անհատի կողմից հատուկ հաշվարկ, որը ներգրավված ֆինանսական պարտավորությունների հարաբերակցությունը անվտանգության ակտիվները: Որպեսզի հասկանանք, թե ինչ է սա գործիչ ցույց է տալիս, եւ ինչ է դա է, որ դուք պետք է մանրամասն ուսումնասիրել հարցը, կայունության ձեռնարկության.

Թե ինչ է ֆինանսական կայունությունը ընկերության

Շատ հաճախ տակ ֆինանսական կայունության ձեռնարկության չեն հասկանալ, թե ինչ է նշանակում այս ժամկետով ֆինանսական վերլուծության: Մասնավորապես, ֆինանսական կայունությունը առօրյա իմաստով, այն է, որ ընկերությունը կարող է դիմակայել ցնցումներին ֆինանսական ճակատագրի, վճարել պատճառով չնախատեսված պարտավորությունների վճարել ապահովագրավճարը, արձագանքել մարտահրավերներին, որոնք ներկայացնում են շրջակա միջավայրին: Ես պետք է ասեմ, որ այդ կարողությունը ֆինանսական վերլուծության, էլ, կա մի տերմին, բայց տարբեր են. Արտադրության հարաբերակցությունը ֆինանսական պարտավորությունների ակտիվների, որոնց արժեքը կներկայացվի ստորեւ, շատ կարեւոր է:

Պայմաններ եւ պայմանները ֆինանսական կայունության

Ֆինանսական վերլուծության համար ֆինանսական կայունության հասկանալ, թե բավական կոնկրետ բան եւ ազատում է նվազագույն պայմանները ֆինանսական կայունության. Դրանցից առաջինը, այն է, ավելցուկային ընթացիկ ակտիվների ավելի քան մայրաքաղաքում:

Ոչ ընթացիկ ակտիվներ - ակտիվները, որոնք օգտագործվում են ավելի քան մեկ տարի: Դրանք ներառում են ավտոմեքենա, տները, հողը: Եթե ոչ ընթացիկ ակտիվների ավելի կապիտալի, որը նշանակում է, որ տարբերությունը երկուսի միջեւ մեծ է զրոյից:

Երկրորդ նվազագույն ֆինանսական վիճակը, - գերազանցումը գույքագրումը պարտքի վարկերի. Բայց եթե առաջին պայմանը չի հանդիպել, իսկ երկրորդ պայմանը, պարզապես չի համարվում:

Մտածեք ձեր սեփական շրջանառու միջոցների, եւ ինչու այն պետք է լինի բարձր զրո. Եթե դուք խլել ոչ ընթացիկ ակտիվների, ապա տարբերությունը կարող է անվանել իր սեփական աշխատանքային կապիտալը ից սեփական կապիտալում. Մենք կողմ ենք բաժնային գնման աշխատանքային կապիտալի. Որպեսզի հասկանանք, թե ինչու է դա այդքան կարեւոր է, եկեք տեսնենք, թե ինչ է տեղի ունենում այն դեպքում, որ առաջին պայմանը չի կատարվել ֆինանսական կայունությունը:

Ենթադրենք ոչ ընթացիկ ակտիվների կողմից ֆինանսավորվող բաժնեհավաք կապիտալի եւ չվճարված շահաբաժինների: Ինչ է տեղի ունենում, եթե ընկերության գործունեությունը կարող է կասեցվել: Այս դեպքում, փողը եւ դեբիտորական կմարվի կարճաժամկետ պարտավորությունները կոնտրագենտների. Այս մասում դեբիտորական պարտքերի կորել է:

Թվում ապրանքի բաժնետոմսերը են illiquid: Հետեւաբար, մարման համար երկարաժամկետ վարկերի պետք է վաճառել մի մասը ոչ ընթացիկ ակտիվների. Այն ակտիվները կվաճառվեն հետ կորստի արժեքի. Եթե ոչ աշխատանքային կապիտալի բաժնետերերը կստանան ավելի քիչ հավասարությունը.

Փուլը ձեռնարկություն կայունություն

Սահմանել է մի քանի փուլերով ֆինանսական կայունության.

Առաջին փուլը ֆինանսական կայունության - ը, երբ սեփական կապիտալի բավարար է, որ այն ֆինանսավորել հիմնական միջոցների եւ ապա ծածկել գույքագրում: Առաջին փուլը կոչվում բացարձակ ֆինանսական կայունությունը:

Երկրորդ փուլ: ոչ ընթացիկ ակտիվներ եւ պաշարները ամբողջությամբ ֆինանսավորվում են բաժնային կապիտալի եւ երկարաժամկետ վարկերի. Այս իրավիճակում, ֆինանսական կայունությունը համարվում է նորմալ: Փողը եւ պարտապանները մենք մարել կարճաժամկետ պարտավորությունները եւ վճարել դիվիդենտներ: Պաշարներ եւ ֆիքսված ակտիվների երաշխիքն են մարման երկարաժամկետ պարտքի եւ սեփական կապիտալի:

Որն է անկայուն ֆինանսական դրությունը:

Առավել տարածված անկայուն ֆինանսական վիճակը, երբ պաշարները մասամբ ֆինանսավորվում են որոշ կարճաժամկետ պարտավորությունների կոնտրագենտների. Այդ պարտավորությունները կարող է վավեր, այսինքն, պետք է կարճաժամկետ վարկեր, մատակարարների եւ շահաբաժինները փակ բաժնետիրական ընկերությունը, եթե սեփականատերերը համաձայնում: Բայց կարող է նաեւ լինել վնասակար աղբյուրներ - կարճաժամկետ պարտավորությունները. Դրանք ներառում են. Աշխատավարձի վճարման հետաձգումը մատակարարումների գերազանցող ժամկետով «նորմալ» քաշքշուկները, հարկեր, շահաբաժինները, բաց բաժնետիրական ընկերության:

Եթե մենք օգտագործում ենք այդ աղբյուրները ֆինանսավորելու գույքագրում, ապա այս դեպքում համապատասխանում է փուլ ֆինանսական կայունության կհրավիրեն կրիտիկական: Զարգացող քննադատական ֆինանսական պետական հերթականությամբ. Նախ, ընկերությունը հետաձգվել վճարումը մատակարարներից հաշիվ-ապրանքագրերի, քանի որ այն նորմ:

Դրանից հետո, ընկերությունը հետաձգվել է շահաբաժինների վճարման: Ապա ընկերությունը հետաձգվել աշխատավարձ եւ հապաղումը տոկոսավճարների եւ բանկային հարկի:

Ֆինանսական վիճակը ցուցանիշներ

Որպեսզի վերլուծել ընկերության վճարունակությունը, այսինքն ֆինանսական կայունության ներգրավել հարաբերակցությունը ֆինանսական պարտավորությունների ակտիվների. Այս միջոցառումը, որ վճարունակության Ընկերության վճարումներ կատարել իր պարտավորությունների հետո իր բոլոր ապրանքների, որոնք թվարկված են հաշվեկշռում կվաճառվի: Արժե ուսումնասիրել ավելի.

Արտադրության հարաբերակցությունը ֆինանսական պարտավորություններ ակտիվի կարող է որոշվել հարաբերությունը բոլոր պարտավորությունների ձեռնարկությունների ողջ ակտիվների արժեքի. Այդ գործընթացում հաշվապահական հաշվարկների չեն ներգրավել ծախսել պաշարները, որոնք պետք է վճարել: Մի հարաբերակցության կարելի է որոշել, թե արդյոք ընկերությունը կկարողանա վճարել իրենց պարտավորությունները հաշվին ակտիվների, որոնք վերածվել են կանխիկ.

Եթե այդ գործընթացում հաշվարկման պարզվել է, որ փոխարժեքը գործակիցը բավարարվածության ֆինանսական պարտավորությունների ակտիվների մեկ տարվա ընթացքում ավելացել է արժեքի 1.6 մինչեւ 2.6, ապա դա նշանակում է, որ ընկերությունը ստեղծել է պահեստային բաժնետոմս, որն ի վիճակի է ծածկելու բոլոր ծախսերը եւ վնասները հաշվետու ժամկետը: Բարձրացնելով հարաբերակցությունը պայմանավորված էր աճել եկամուտները ֆինանսավորման աղբյուրներում որով շրջանառվող գործիքներ են ձեռք բերված.

Թե ինչպես կարելի է հաշվարկել ցուցանիշը ֆինանսական կայունության

Համար ֆինանսական վերլուծության հաշվապահների օգտագործել հատուկ բանաձեւ, որը կարող է օգտագործվել է ձեռք բերել տվյալներ ֆինանսական կենսունակության ընկերության. Արտադրության հարաբերակցությունը ֆինանսական պարտավորությունների ակտիվների, այդ բանաձեւը, որի ներքո, դա շատ կարեւոր է ֆինանսական հաշվետվություններում:

K = (J + K + P) / XB որտեղ

• K - գործակից;
• D - երկարաժամկետ պարտավորությունները ընկերության.
• K - կարճաժամկետ պարտավորությունները ընկերության.
• P - կայանալիք պահուստ, իսկ ծախսերը.
• ՀԲ - հաշվեկշիռը.

Հաշվի առնել պայմանները:

Եթե հարաբերակցությունը ֆինանսական պարտավորությունների ակտիվների K3 է ստորեւ 0.85, ընկերությունը ունի թույլ ֆինանսական կայունություն եւ ավելի մեծ մասնաբաժին արտաքին պարտքի եւ ֆինանսավորման աղբյուրների:

ՕՐԻՆԱԿ գործակիցը հաշվարկ

Քննենք այս բանաձեւով.

Ենթադրենք դուք սեփական ցանցը դեղատներում: Ձեր մայրաքաղաքն է 50 մլն ռուբլի, երկարաժամկետ պարտավորությունները 40 միլիոն ռուբլի, իսկ հաշվեկշիռը. 95 մլն ռուբլի: Ունենալով բոլոր տվյալները մեջ բանաձեւով:

(50 000 000 + 40 000 000) / 95 000 000 = 0.95:

Որպես հետեւանք, մենք ձեռք ենք բերում գործակիցը բավարարության ֆինանսական պարտավորություններ արժեքների, որոնք նորմ ից 0.85 դեպի 0.95. Այս օրինակում, այդ հարաբերակցությունը 0.95 է նորմալ տիրույթում: Այնպես որ, այս ընկերությունը կարող է համարել, քանի որ ֆինանսապես կայուն: Այն կարող է բավական հաջող է վճարել իրենց երկարաժամկետ հաշիվների.

եզրափակում

Մենք եզրակացնել մի կարճ եզրակացության, որ հարաբերակցությունը Գրավով ապահովված ֆինանսական ակտիվների պարտավորությունների ցույց է տալիս, թե ինչ մակարդակի վրա է կայունությունը ձեռնարկության, թե արդյոք ընկերությունը կկարողանա վճարել իր պարտքերը: Գործոն պետք է լինի նորմ, ոչ պակաս, քան 0.85: Այն կարող է օգտագործվել շատ ժամանակաշրջանների.