Իրացվելիության հարաբերակցությունը: Ֆորմուլա թերթիկի եւ ստանդարտ արժեքի

Մեկը ցուցանիշ գործունեության մակարդակը իրացվելիության. Դրա վրա գնահատվում է վարկային կազմակերպությանը, իր կարողությունները լիարժեք եւ վճարել պարտավորությունների համար ժամանակին. Լրացուցիչ մանրամասներ, թե ինչ են իրացվելիության գործակիցները, որ բանաձեւն է նոր հավասարակշռության համար հաշվարկման յուրաքանչյուր ցուցանիշի ներկայացված է հոդվածում ստորեւ.

սիրտ

Իրացվելիության - է քարոզարշավի լուսաբանման պարտականությունները ընկերության ակտիվների. Վերջինս բաժանվում են խմբերի, կախված ժամանակահատվածի վերափոխման կանխիկ. Ըստ այս ցուցանիշի գնահատվում:

• ունակությունը ընկերության արագ արձագանքելու ֆինանսական խնդիրների.
• կարողություն է բարձրացնել ակտիվների հետ բարձրագույն վաճառքի ծավալների.
• ունակությունն է վերադառնալ պարտքերը.

աստիճանը իրացվելիության

Պակասը իրացվելիության արտահայտվում է բացակայության դեպքում հնարավորության վճարելու պարտքերը եւ պարտավորությունները: Մենք պետք է վաճառել ֆիքսված ակտիվները, իսկ վատագույն դեպքում, պետք է լուծարել իրավաբանական անձը: Վատթարացումը ֆինանսական իրավիճակի, որի արդյունքում ավելի ցածր շահութաբերության, կորուստը ներդրված կապիտալի սեփականատերերի կողմից, ապա վճարման ուշացման եւ տոկոսների վրա վարկի.

Արագ հարաբերակցությունը (հաշվարկելու բանաձեւը հաշվապահական հաշվեկշռում կներկայացվեն ստորեւ), ցույց է տալիս ունակությունը տնտեսական օբյեկտի մարելու առկա միջոցների հաշիվներում. Միջին վճարունակության կարող է ազդել հարաբերություններ հաճախորդների եւ մատակարարների. Եթե ձեռնարկությունը չի կարողանում մարել է ժամանակին, դրա շարունակական գոյությունը կասկածի տակ:

Ցանկացած հարաբերակցությունը (Բանաձեւ հաշվարկելու համար հավասարակշռությունը կներկայացնեն այսուհետ) որոշվում է հարաբերակցության ակտիվների եւ պարտավորությունների վերաբերյալ կազմակերպության: Այս ցուցանիշները բաժանվում են չորս խմբի: Նմանապես, որեւէ իրացվելիությունը հարաբերակցությունը (հաշվարկելու բանաձեւը հավասարակշռության համար անհրաժեշտ վերլուծության գործունեության), կարող է որոշվել է առանձին արագ եւ դանդաղ շարժվող ակտիվների եւ պարտավորությունների:

ակտիվներ

Իրացվելիության - ունակությունը սեփականության ընկերությունների առաջացնում է որոշակի եկամուտ: Արագությունը այս գործընթացի հենց արտացոլում հարաբերակցություն: Բանաձեւով հաշվարկման հաշվապահական հաշվեկշռում կներկայացվի ստորեւ: Որքան բարձր է, որ ավելի լավ է, որ ընկերությունը «իր ոտքերի վրա»:

Proranzhiruem ակտիվները իրենց դարձի փոխարժեքով մեջ կանխիկ:

• գումար հաշիվներում եւ տոմսարկղ.
• օրինագծեր, Գանձապետական արժեթղթերի
• Ո'չ ժամկետանց պարտքեր մատակարարների, վարկերի, բանկի այլ ընկերությունների.
• պարագաներ;
• սարքավորումներ;
• կառույցները,
• WIP:

Այժմ տարածելու ակտիվները հետեւյալ խմբերի.

• A1 (առավել հեղուկ) կանխիկ վրա ձեռքը եւ բանկում, բաժնետոմսերը, այլ ընկերությունների:

• A2 (վաճառվում է արագ) կարճաժամկետ պարտքը կոնտրագենտների:

• A3 (դանդաղ շարժվող): բաժնետոմսերը, WIP, երկարաժամկետ finvlozheniya.

• A4 (դժվար է իրականացնել) - ոչ ընթացիկ ակտիվներ:

Մասնավորապես ակտիվը պատկանում է խմբի դրա, կամ կախված օգտագործման համար. Օրինակ, մի մեքենաշինության գործարանը խառատահաստոց կվերաբերվեն «ապրանքային բաժնետոմսերի», եւ միավորի կատարված հատկապես ցուցահանդես - ոչ ընթացիկ ակտիվների է օգտակար կյանքի մի քանի տարիների ընթացքում:

պարտավորությունները

հարաբերակցությունը, հաշվեկշիռը բանաձեւով ներկայացված է ստորեւ, որոշվում է հարաբերակցության ակտիվների պարտավորությունների: Վերջինս նաեւ բաժանվում են խմբերի:

• P1 - ամենապահանջված պարտավորությունները:
• P2 - վարկեր ժամկետով մինչեւ 12 ամիս:
• P3 - այլ երկարաժամկետ վարկեր:
• P4 - ընկերությունը պահուստները

Շարքերում յուրաքանչյուրի այդ խմբերի պետք է համընկնի աստիճանի իրացվելիության ակտիվների. Հետեւաբար, մինչեւ հաշվարկների ցանկալի է բարելավել հաշվապահական հաշվետվություններ:

հաշվեկշիռը իրացվելիության

Հետագա հաշվարկներում պետք է համեմատել դրամական գնահատման թիմեր: Սա պետք է իրականացվի այնպիսի հարաբերակցության:

• A1> A1:
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Քանի դեռ առկա են հետեւյալ պայմանները կատարվում են առաջին երեք, ապա չորրորդ տեղի կունենա ինքնաբերաբար. Սակայն, ֆինանսական միջոցների բացակայությունն է մեկի համար ակտիվների խմբերից չի կարող փոխհատուցել է հավելուրդով `մյուս, որպես արագ-գումար չի կարող փոխարինել դանդաղ շարժվող ակտիվները.

Որպեսզի անցկացնելու համապարփակ գնահատումը հաշվարկվում գործակցի ընդհանուր իրացվելիության. Բանաձեւով հավասարակշռության:

L1 = (Ա 1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (Ա 1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3):

The օպտիմալ արժեքը - 1 կամ ավելի.

Նման տեղեկություն չի մանրամասնում առատ. Ավելի մանրամասն հաշվարկը վճարունակության ցուցանիշների կողմից իրականացվող խմբի:

ընթացիկ իրացվելիության

Կարողությամբ մի գործարար անձի մարելու կարճաժամկետ պարտավորությունները պատճառով բոլոր ակտիվների ցույց է տալիս ընթացիկ հարաբերակցությունը: Բանաձեւով հաշվեկշռային (գծերի հեռախոսահամարներին):

Cr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530):

Կա նաեւ մեկ այլ ալգորիթմը, ըստ որի պետք է հաշվարկել ներկայիս հարաբերակցությունը: Բանաձեւով հավասարակշռության:

K = (OA - երկարաժամկետ ՇԻԿ - հիմնադիրները պարտքի) / (.. Fold պարտավորությունների) = (Ա 1 + Ա 2 + A3) / (Π1 + Π2):

Որքան բարձր է ցուցանիշը արժեքը, ավելի լավ է վճարել. Դրա բնորոշ արժեքները հաշվարկվում են յուրաքանչյուր մասնաճյուղի արտադրության, բայց միջին տիրույթում միջեւ 1,49-2,49: A արժեքը պակաս, քան 0.99 ցույց է տալիս, որ ընկերության անկարողությունն է վճարել ժամանակին, եւ ավելի քան 3 - բարձր համամասնությամբ չօգտագործված ակտիվների.

Գործակիցը արտացոլում է գնողունակության կազմակերպության, ոչ միայն ներկայումս, այլ նաեւ արտակարգ իրավիճակներում. Սակայն, դա միշտ չէ, որ ապահովում է ամբողջական պատկերը: Առեւտրային ձեռնարկություններում ցուցանիշը փոքր նորմատիվ, իսկ արտադրության հաճախ ավելի.

Արտակարգ իրավիճակների իրացվելիության

Կարողությամբ մի գործարար անձի վճարել պարտքերը շնորհիվ արագ ակտիվների կադաստրների արտացոլում է արագ հարաբերակցությունը: Բանաձեւով հաշվեկշռային (գծերի հեռախոսահամարներին):

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530):

կամ:

K = (անգամ: DZ + անգամ: Finvlozheniya + DS) / (անգամ: Վարկեր) = (Ա 1 + Ա 2) / (Π1 + Π2):

Հաշվարկելիս այդ հարաբերակցությունը, ինչպես նաեւ նախորդ բաժնետոմսերի չեն գրավել. Տնտեսական տեսանկյունից, իրացումը ակտիվների խմբի կբերեն ընկերության համար ամենամեծ կորուստները:

The օպտիմալ արժեքը 1,5 րոպե - 0.8. Այս ցուցանիշը արտացոլում է համամասնությունը պարտավորությունների, որոնք կարող են ընդգրկված է դրամական հոսքեր գործառնական գործունեությունից: Բարձրացնել արժեքը այդ ցուցանիշի պետք է բարձրացնել գումարը սեփական միջոցների եւ ներգրավել երկարաժամկետ վարկեր:

Ինչպես եւ նախորդ դեպքում, արժեքը ցուցանիշից ավելի մեծ է, քան 3 ցույց է տալիս, իռացիոնալ կազմակերպված կապիտալի կառուցվածքը, որը առաջացրել է դանդաղ շարժվող գույքագրման եւ դեբիտորական պարտքի աճի.

բացարձակ իրացվելիության

Կարողությամբ մի գործարար անձի մարել պարտքը շնորհիվ դրամական հոսքերի արտացոլում է կանխիկ հարաբերակցությունը: Բանաձեւով հաշվեկշռային (գծերի հեռախոսահամարներին):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530):

The օպտիմալ արժեքը `ավելի քան 0,2 րոպե - 0.1. Այն ցույց է տալիս, որ 20% - ը ժամկետային պարտավորությունների կազմակերպության կարող եք վճարել անմիջապես. Չնայած զուտ տեսական հավանականությունը առաջացման կարիք ունի մարումը բոլոր վարկերի, դուք պետք է կարողանա հաշվարկել եւ վերլուծել հարաբերակցությունը բացարձակ իրացվելիության. Բանաձեւով հավասարակշռության:

K = (Կարճ. Finvlozheniya + DS) / (Կարճ. Վարկեր) = A1 / (Π1 + Π2):

Հաշվարկները նաեւ օգտագործում է կրիտիկական հարաբերակցությունը: Բանաձեւով հավասարակշռության:

CCL = (Ա 1 + Ա 2) / (P1 + P2):

Այլ ցուցանիշները

կապիտալը Maneuverability: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2):

Նրա նվազումը դինամիկայով, որը դիտվում է որպես դրական գործոն, քանի որ որոշ միջոցների սառեցված պաշարների եւ դեբիտորական, ազատ է արձակվել:

Մասնաբաժինը ակտիվների հաշվապահական հաշվեկշռում (հաշվեկշիռը արդյունքը A4) / ընդհանուր հաշվապահական հաշվեկշիռը:

Սեփական միջոցների `(A4 - A4) / (AB - A4).

Որ կազմակերպությունը պետք է ունենա առնվազն 10% -ը իր ֆինանսավորման կապիտալի կառուցվածքում:

Զուտ շրջանառու միջոցների

Այս ցուցանիշը արտացոլում է տարբերությունը միջեւ ընթացիկ ակտիվների եւ վճարման ենթակա փոխառությունների. Սա այն մասն է, կապիտալի, որը ձեւավորվում հաշվին երկարաժամկետ պարտքի եւ սեփական կապիտալի: Բանաձեւից հաշվարկման հետեւյալն է.

Կապիտալի զուտ = OA - կարճաժամկետ վարկեր = p 1200 - P: 1500:

Գերազանցումը ընթացիկ ակտիվների նկատմամբ պարտավորությունների ցույց է տալիս, որ ընկերությունը կարող է մարել պարտքերը, ունի ռեզերվներ ընդլայնման համար: Ստանդարտ արժեք մեծ է զրոյից: Բացակայություն աշխատանքային կապիտալի ցույց է տալիս ձախողումը կազմակերպության մարման պարտականությունը, եւ զգալի գերազանցում - ին իռացիոնալ միջոցների օգտագործման:

օրինակ

Ժամը հաշվեկշռում, այդ թվում `

• Դրամական (DS) - 60 000 ռուբլի:
• Կարճաժամկետ ներդրումները (KPH) - 27 000 ռուբլի:
• Դեբիտորական (DZ) - 120 000 ռուբլի:
• OS - 265 հազար ռուբլի ...
• IA - 34 հազար ռուբլի ...
• Պաշարները (PL) - 158 000 ռուբլի:
• Երկարաժամկետ վարկեր (CP) - 105 000 ռուբլի:
• Կարճաժամկետ վարկային (CC) - 94 000 ռուբլի:
• Երկարաժամկետ վարկեր - 180 հազ. Ռուբլի ...

Մենք պետք է հաշվարկել գործակիցը բացարձակ իրացվելիության. Հաշվարկման բանաձեւը հետեւյալն է.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372:

The օպտիմալ արժեքը `ավելի քան 0.2. Ընկերությունը կարող է վճարել 43% - այն պարտավորությունների միջոցներից է հաշվում բանկում:

Մենք հաշվարկել արագ հարաբերակցությունը: Բանաձեւով հավասարակշռության:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09:

Որ նվազագույն արժեքը ցուցանիշից - 0.80. Եթե ընկերությունը օգտագործում է բոլոր հնարավոր միջոցները, այդ թվում `պարտքի պարտապանների, այդ գումարը կլինի 1.09 անգամ գոյություն ունեցող պարտավորությունները:

Մենք հաշվարկել կրիտիկական հարաբերակցությունը: Բանաձեւով հավասարակշռության:

CCL = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628:

մեկնաբանության արդյունքների

Ըստ իրենց, գործակիցները չեն կրել իմաստ, բայց համատեքստում slots նրանք մանրամասնորեն նկարագրում է ընկերության գործունեությունը: Հատկապես, եթե նրանք կարող են փոխարինվել այլ ցուցանիշների հաշվարկվում եւ ավելի մանրամասն քննարկման ակտիվների, որոնք հաշվառվում են կոնկրետ գծի հավասարակշռության.

Illiquid բաժնետոմսերը չեն կարող լինել արագ կամ օգտագործել արտադրության. Նրանք չպետք է հաշվի առնվեն հաշվարկման ընթացիկ իրացվելիության.

Այն կազմակերպությունը, որը մաս է կազմում անցկացման խմբի, հաշվարկելիս գործակիցը իրացվելիության ներքին դեբիտորական եւ կրեդիտորական պարտքերը ներառված չեն: Մակարդակի ավելի լավ բացահայտել վճարունակությունը, համաձայն բացարձակ իրացվելիության գործակցի.

Բազմաթիվ խնդիրներ կառաջացնի գերագնահատումը ակտիվների. Հաշվարկում ընդգրկվում է վերականգնման անհավանական պարտքի հանգեցնում է սխալ (նվազել) գնահատման վճարունակության, սխալ տվյալները ֆինանսական իրավիճակի կազմակերպության:

Իսկ մյուս կողմից, հեռացումը հաշվարկման ակտիվների, ապա հավանականությունը ստանալու եկամտի որից ցածր է, հասնել կարգավորիչ իրացվելիության ցուցանիշները արժեքները դժվար է.